Dave's World

Dans le communiqué de Presse publié ce matin par Iliad sur ses résultats trimestriels, j'ai eu la surprise de lire la définition suivante :

"Abonnés dégroupés : abonnés qui ont souscrit à l’offre ADSL du Groupe dans un central téléphonique dégroupé par Free"

Ceci ne veut absolûment pas dire que l'abonné est dégroupé, mais que sa ligne aboutit dans un NRA où Free possède un DSLAM. Que se passe-t-il si ledit DSLAM est saturé (plein) ? L'abonné est raccordé sur un DSLAM FT provisoirement, donc non dégroupé, mais Free le comptabilise en tant que dégroupé (parce qu'ils auront toujours la possibilité de migrer de tels abonnés sur un DSLAM Free).

Tout cela a un coût non négligeable (l'abonnement non dégroupé a une structure différente du dégroupé, la migration coûte, de même que l'installation d'un DSLAM pour un nombre de clients incertains... pourquoi installer un DSLAM si c'est uniquement pour 2-3 clients au final, surtout si le NRA est petit et qu'il faut payer des travaux pour agrandir ladite salle)

J'imagine que des gens chez Free réfléchissent très fort à l'optimisation de tout cela, mais je serais curieux de savoir quelle proportion ces "cas critiques" représente et surtout quel est la coût associé à la gestion "exceptionnelle".

Définitivement le monde n'est pas simple et l'exception fait règle !

Et un de plus !
Après TPH puis Darty, c'est le tour d'Auchan qui, parmi les distributeurs, a décidé de se lancer dans le business ADSL.
Déjà opérateur mobile virtuel sur le réseau SFR, le distributeur se lance en tant qu'opérateur ADSL virtuel sur le réseau de Completel.

On sait que TPH a abandonné et que Darty ne remporte pas un franc succès (121K abonnés annoncés en début d'année), Auchan saura-t-il faire mieux avec ses 121 hypers ?

Si Auchan se lance, c'est peut-être parce que son offre mobile fonctionne bien ? Ou alors c'est pour la relancer, par le biais d'une offre de "convergence" ADSL + mobile ?

Le fait est qu'Auchan ne communique pas ou peu, ce qui fait qu'on ne peut que spéculer...

A suivre lors du lancement effectif de l'offre, dans le courant de l'année.

C'est dans toutes les bouches aujourd'hui, le Figaro révèle que télécom Italia aurait mandaté Calyon pour vendre Alice, qui est à la peine avec ses 885K abonnés sur un marché français largement consolidé, avec trois pôles :

• Orange
• Neuf (sous l'aile de SFR qu a sa propre offre SFR Box et Tele2 ADSL)
• Free

 Qui va racheter ?  Comme je le disais dans une précédente note FT/Orange aurait déjà annoncé son peeu d'intérêt. en revanche il est évident que Free et neuf seront intéressés, puisque la place de 2ème FAIdu marché est dans la balance. Reste également Numericable qui ne cache pas ses ambitions (l'entrée de Carlyle au capital est censée donner au groupe les moyens d'investir lourdement). Bouygues Télécom aurait pu être intéressé, mais avec le rachat des infrastructures réseau de Club Internet (rachetées à la casse à Neuf) qui sont largement redondantes avec celles d'Alice, je ne suis pas certain que ByTel soit très pushy sur le dossier...

Dans tous les cas, le marché GP achève sa consolidation, les small players restants (Darty, The Phone House, etc.) jouant le rôle des MVNO sur le marché mobile (et encor, ils ne sont même pas vraiment positionnés sur des niches très différenciatrices...). Les rescapés vont-ils en profiter pour remonter les prix (et crever le plafond du 29,99) et financer la fibre, ou est-ce que la concurrence va continuer à jouer ? 

C'est le tour d'Alice de faire l'objet de nombreuses spéculations : qui va racheter les 800K abonnés de l'italien ?

FT a d'ores et déjà annoncé qu'il ne serait pas candidat, Free et Neuf affûtent leur argumentaire, tandis que Numericable se verrait bien en acquéreur. 

Le marché va finir un peu concentré, non ? Déjà que 91% de l'ADSL dans 3 mains, ça sent le cartel... attention à ce que Wanadoo devenu Orange n'augemente pas le montant des amendes pour entrave à la concurrence qu'il paie régulièrement (ou du moins est sommé de payer...)

ça y est, un mois avant le lancement de l'offre (annoncé pour le 27/04), tout le monde parle déjà du mouvement de SFR vers l'ADSL.

Contrarié par la comission européenne sur le dossier Tele2, SFR ne baisse pas les bras et maintient le lancement de son offre ADSL. A destination de ses clients mobiles uniquement, dans un premier temps bien entendu.

La convergence n'est ici que tarifaire : SFR s'appuie sur l'expérience des HomeZones dans le Sud pour mettre cette offre en place sur l'ensemble du territoire métropolitain.

Pour quelques euros de plus sur son forfait (10 ou 15 selon l'ancienneté) le client peut appeler les fixes de manière illimitée quand il est "autour de son domicile" (grosso modo une zone de 500m de rayon, plus ou moins précise en fonction des facilités de triangulation sur l'endroit.). Voila pour les HomeZones (qui rappellent celles de O2 ou Vodafone ZuHause en Allemagne).

Reste l'Internet et la TV (+ une ligne VoIP fixe) qui sont proposés pour un supplément de 30€ (en zone dégroupée, 37 pour les autres), une offre banalement alignée sur la concurrence, avec tout de même une distinction sur l'installation : à domicile. On parle de 600 installateurs environ, ce qui donne la mesure de l'ambition de SFR sur ce domaine (600 installateurs à deux interventions par jour et 20 jours par mois, ça donne un potentiel de 24 000 abonnés raccordables par mois, rien qu'en installation à domicile, ce qui est plus qu'honorable).

Enfin la Box est très jolie. Une copie du style iPod, moins originale que la LiveBox, mais aussi plus discrète : elle peut trouver sa place dans des centaines de milliers de foyers d'ici la fin de cette année !

Chez les FAI, Club Internet serait à vendre, tandis que Cinven se proposerait de rapprocher Free et Numéricâble. Côté MVNO, Débitel vendrait sa filiale française.

Ce ne sont à ce stade que des rumeurs plus ou moins fondées mais elles ont le mérite de poser une question de fond : le marché français doit-il se consolider ?

Au niveau du fixe, la question fait sens car il y a sans doute trop de réseaux grand public en France : FT, Neuf, Free, Alice, Club Internet, Numéricâble, Completel, etc.

Pour amortir les coûts fixes d'un réseau, il faut des clients en nombre suffisant. Or il n'y a sans doute pas assez de clients potentiels en France pour tous ces réseaux, particulièrement dans un contexte de forte concurrence... Les consommateurs sont les grands gagnants de cette vive compétition : de l'ADSL à 15€ ou du Triple Play à 30€, sans compter les innovations récentes ou à venir (Quadruple Play, TVHD, FTTH, etc.) toujours autour de 30€. Tandis que les sociétés commerciales "outsider" commencent à se lasser d'investir des millions d'euros sans que les perspectives de retour sur investissement soient terribles (si Orange et Free gagnent de l'argent, Neuf commence juste à équilibrer son bilan et les autres sont encore en pertes) : la consolidation est la voie du retour à la rentabilité, mais pour gagner il faut tenir bon dans cette partie de poker menteur et être le seul à rester, même quand on hésite fortement à quitter le tapis. Mais les gagnants d'hier peuvent se faire rouler dans la farine, n'est-ce pas Patrick Bruel ;-)

Or on arrive à la fin du cycle de l'ADSL pour rentrer dans le cycle d'investissement sur la fibre : un bel écrémage est à attendre (ça tombe bien, Bel est le roi de la vache qui rit)

Côté mobile et MVNO, l'Eldorado promis se transforme en un bourbier à engloutir les millions. Les consommateurs n'ont pas gagné grand chose à l'arrivée des MVNO, ce qui d'ailleurs se traduit en parts de marché et les MVNO eux-mêmes dépensent beaucoup d'argent pour ce qui reste pour l'instant des coups d'épée dans l'eau. Ici aussi la persévérance est de mise, sauf qu'il faut avoir les riens solides et ne pas rêver d'argent facile. A quand le retour au pragmatisme ?

1.9 millions de clients ADSL pour Free au 30/06/2006 (+122K au T2 2006, PDM = 21% ou 18.2% selon les sources ;-), dont 72.3% de dégroupés

5.2 millions d'abonnés pour Wanadoo/Orange à la même date (PDM = 49.8%)

Et The Phone House qui se lance dans une offre ADSL, comme opérateur virtuel sur le réseau de Télécom Italia. Après Budget Télécom, ça fait le deuxième opérateur qui devient client de Télcom Italia, ce qui permettra à ce dernier d'amortir plus facilement son réseau... ce que ne fait pas Club Internet qui garde l'exclusivité de son réseau en propre...

Neuf a sorti son mobile convergent, TWIN. Il est proposé 199€ ou 1€ pour les abonnés existants en dégroupage total qui souscriraient un abonnement mobile. 

Je pense qu'il sera utile de faire un point sur le marché ADSL...fixe...mobile...convergent avant la rentrée et la sortie d'une multitude de nouvelles offres... le marché est plus que jamais en recomposition, avec une forte agressivité commerciale de toute part...la preuve, Free est en avance sur ses prévisions d'abonnés...sans pour autant trop rogner sur les marges, pour Free du moins !

L'acteur qui souffre le plus en ce moment, c'est bien FT, dont le cours de bourse n'en finit pas de tomber, tomber... à quand une OPA de Free sur FT ? C'est bien entendu une plaisanterie, mais quand on sait que BlackStone s'intéresse de près à Deutsche Telekom et qu'on compare les ratios des deux opérateurs, on se dit que le fonds pourrait peut-être bien changer de cible...

France Télécom vient d'être autorisée à mettre sur le marché une offre de télécoms fixes tout inclus :

• ligne téléphonique
• 4 heures de voix (vers fixes, mobiles, en France, Europe et Amérique du Nord)
• Accès Internet 8 Mbps
• TVoDSL
• 59.90€/mois

En comparaison avec un accès Free en dégroupage Total, cette offre fait difficilement le poids :

• plus pour FT :
  
• • les appels vers les mobiles sont inclus dans le forfait 4h
  • la voix se fait sur RTC, avec les qualités (et défauts) du RTC
  • l'offre est disponible même en zone non dégroupée
• plus pour Free :
• • débit ADSL jusqu'à 24Mbps
  • voix illimitée vers certaines destinations
  • 29.99€/mois

Cette offre illustre bien la fracture numérique en France : les citoyens qui habitent en zone dégroupée bénéficient de tarifs largement plus intéressants que leurs petits copains non dégroupés. Le gouverment annonce un plan pour diffuser Internet vers les moins bien lotis, mais il s'agit plus d'équiper en informatique les foyers les plus modestes, via la célèbre formule 1€ par jour. 

A quand une vraie politique d'aménagement du territoire, qui se diffuse même au fin fon des vallées de montagne ??? 

(à savoir que l'ADSL se diffuse de mieux en mieux, mais à des tarifs prohibitifs pour un public qui ne connaît pas bien les apports d'Internet)